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3 分钟 2021年7月7日

如何在香港设立家族信托

作者
朱静文 Rossana Chu

管理合伙人

朱静文律师是林朱律师事务所有限法律责任合伙的管理合伙人。朱律师在其主要业务领域银行融资和跨境兼并与收购,以及资本市场被誉为高度推荐领先律师。她也在公司重组、债务重组及合规领域提供专业法律意见。

陈政康 Jacky Chan

律师

陈政康是林朱律师事务所有限法律责任合伙的律师。陈律师的主要业务领域包括兼并与收购、雇佣及人才管理、重组与破产清算。

3 分钟 2021年7月7日
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如果委托人之后破产,信托资产可以得到保护,免受债权人的扣押。

着财富管理和家族办公室越来越受关注,香港已成为家族(尤其是来自内地和香港的家族)设立信托的热门地点。本文主要介绍信托是如何运作的,以及为何它能为家族带来福祉。

通常情况下,家族信托是一种法律安排,其中家族成员(信托的委托人)将资产转让给第三方(受托人,可以是公司或个人),使受托人成为信托资产的所有人。受托人实际上是为家族成员(信托受益人)的利益持有资产,并有责任管理和确保信托资产由受益人享有。需要注意的是,这些资产被转移给受托人后,将不再属于委托人。

根据普通法和信托概念,必须要区分(1)受托人持有的信托资产的法定所有权和(2)受益人持有的信托资产的衡平法权益(即享有信托资产收益的权利)。

委托人可在生前设立家族信托,也可以在遗嘱中设立(也称为“遗嘱信托”)。在后一种情况下,信托在委托人去世时生效,转移给信托的资产是遗嘱中指定的资产。

此外,家族信托还可以分为固定信托或全权信托。固定信托按预定比例向特定受益人提供利益。在全权信托下,受益人通常被描述在一个类别内(即受益人不固定),受托人可以决定在受益人之间分配的金额。

优点

信托中的资产无须一次性转移给任何受益人。信托可以设定分配条件(资产或资产产生的收入),以保护弱势受益人。如果他们过早以自己的名义获得资产,可能会做出不明智的支出决定。信托还可以为将来的目的预留资金,如委托人后代的教育支出或需要长期医疗或特殊护理的家族成员的费用。

全权信托允许在确定受益人方面有一定的灵活性,例如将信托设立时委托人尚未出生的子女包括在内,排除后代的配偶等。

由于信托可以存在很长一段时间,甚至超过委托人的寿命,所以家族信托可以用于传承计划。家族企业可进行信托管理,用来为家族成员提供经济保障和职业发展机会。由于信托中的企业和家族财富不属于任何特定的家族分支,所以可以由家族后代管理,并可以促进家族成员之间的忠诚度。

假设在委托人设立信托时不存在欺诈行为,并且符合规定的条件,如果委托人之后破产,信托资产可以得到保护,免受债权人的扣押。这是因为信托资产的法定所有权和衡平法权益都不属于委托人。只有在非常有限的情况下,委托人的债权人才可以获得信托中的托管资产,例如:

  1. 有理由撤销将资产转让给信托的行为或宣布信托无效,例如,委托人缺乏行为能力,资产的转让受到不适当的影响,转让的主要目的是对委托人的某些债权人实施不公平的优待,信托是虚假信托;
  2. 委托人有权“要求”从信托中进行分配,例如通过保留对信托的撤销权;或者
  3. 委托人保留了对信托资产的广泛权力,因此信托已沦为对委托人有利的消极信托(bare trust)、代名人安排或虚假信托。

隐私安全是设立信托的另一个优点,因为信托安排都是保密的。由于信托资产是以受托人的名义持有,公众很难将资产与委托人或受益人联系起来。在勒索或绑架事件频发的国家,委托人可能会觉得这种保护隐私的安排让人放心。然而,有些国家设有集中登记制度,信托的受益权益必须向当局披露。

可以更换受托人吗?

必要时可以更换受托人,以缓解委托人和受托人之间不愉快的工作关系。可以在信托中设立一个“保护人”的角色。保护人通常有权更换受托人,指定新的受益人,并行使其他权力来保护信托资产。

要点

信托是规划财富、保护家族资产和家族企业的重要工具。然而,要实现信托带来的利益,委托人有必要向合资格且有经验的法律执业人士寻求法律建议。

结语

本文主要介绍信托是如何运作的,以及为何它能为家族带来福祉。

关于本文

作者
朱静文 Rossana Chu

管理合伙人

朱静文律师是林朱律师事务所有限法律责任合伙的管理合伙人。朱律师在其主要业务领域银行融资和跨境兼并与收购,以及资本市场被誉为高度推荐领先律师。她也在公司重组、债务重组及合规领域提供专业法律意见。

陈政康 Jacky Chan

律师

陈政康是林朱律师事务所有限法律责任合伙的律师。陈律师的主要业务领域包括兼并与收购、雇佣及人才管理、重组与破产清算。

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