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2 分钟 2021年9月29日

外地投资基金迁册来港新机制

2020年8月31日生效的《有限合伙基金条例》(香港法例第637章)引入了一种新的实体类型,允许私人投资基金以有限合伙基金(“LPFs”)的形式在香港成立。

了方便私人投资基金在新制度下以LPF的形式运作,政府还于2021年7月2日在宪报刊登了《2021年有限合伙基金及商业登记法例(修订)条例草案》(“条例草案”),目的是建立一个全新的迁册来港机制(“迁册机制”),方便外地投资基金迁册来港并注册为LPF。

迁册机制的要点

目前,大多数在香港开展业务的基金均采用了离岸架构,主要是以开曼群岛为注册地。在没有迁册机制的情况下,希望迁册来港的外地投资基金需要将其资产转移到香港新设立的基金实体下,以便根据现行法律有效地迁册,而转移过程会产生印花税负担,这也是影响外地投资基金迁册来港的一个主要因素。

为了解决上述问题,一个由财经事务及库务局牵头,由香港金融管理局、证券及期货事务监察委员会和税务局的成员组成的专责小组提出了关于LPF迁册机制的法案。该条例草案的目的是为外地基金引入一个商业上可行的机制,以便迁册来港:

  • 保持外地投资基金在迁册后的身份和连续性,以便基金在香港注册前订立的任何合同、通过的决议或作出的任何其他行为或事项不会受到影响或损害;
  • 提供了税务待遇的确定性,即外地基金注册为LPF不等于转让或改变外地基金资产的实际所有权,因此,迁册过程不会产生任何印花税的负担;以及
  • 提供了一个清晰而简便的迁册机制,在迁册后,基金将拥有与其他在香港新成立的LPF相同的权利和义务。

迁册机制的概述

以下是有关新迁册机制的概述:

事项

特点

资格 以有限合伙形式在香港以外成立的基金,只要符合在香港注册的LPF的一系列资格要求,就有资格在香港注册为LPF。
连续性 迁册后的基金仍是同一法律实体。迁册到香港并不打算损害或影响基金以前成立或注册时的身份。
合同仍然有效 在迁册来港之前签订的合同和通过的决议不会受到影响,基金的权利、职能、责任、义务和财产也不会受到影响。
法律义务仍然存在 此前由基金进行的或针对基金进行的任何法律诉讼都不会被认定为存在缺陷。
有指定人士提出申请 外地有限合伙基金可以通过香港律师事务所或持香港职业资格的律师向香港的公司注册处提交申请,注册为LPF。
申请文件包

迁册的申请应说明或包括以下内容:

  • 外地基金的原始名称和成立地点;
  • 外地基金的成立证书和组成文件的副本;
  • 确认外地基金的拟议迁册和注销不被其章程文件、合同和设立地的法律所禁止;以及
  • 已向债权人送达拟议迁册的通知。
税务待遇 为了提供税收待遇的确定性,条例草案规定外地基金注册为LPF并不等同于外地基金资产的转让或实际所有权的改变,因此不会产生额外的印花税。
注销 公司注册处在审查并满意申请文件后,会将外地基金注册为LPF并颁发迁册证明书以作证明。外地基金必须在注册证书颁发后的60天内,将其原法团所在地的注册撤销,否则将导致其LPF的注册被取消。
生效日期

有关迁册制度的部分条例法案预计将在2021年11月1日生效。

结论

条例草案显示香港政府决心通过加强和简化香港全新的基金实体制度,将香港发展成为主要的基金注册地,这可能鼓励更多外地基金“上岸”。同样明显的是,立法者正努力在严格的监管与迁册制度的效率之间寻求平衡。

本材料是为提供一般信息的用途编制,并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。

笔者在此感谢李晓剑见习律师对本文的贡献。

结语

为了方便私人投资基金在新制度下以LPF的形式运作,政府于2021年7月2日在宪报刊登了《2021年有限合伙基金及商业登记法例(修订)条例草案》,目的是建立一个全新的迁册来港机制,方便外地投资基金迁册来港并注册为LPF。

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